世界最大钾肥商停产 A股相关公司或受益_股市资讯

  盐水反冲洗的势力,尘世最大钾肥制造商乌拉尔公司旗下重担杂卤创始山–俄罗斯皮革彼尔姆地域的Solikamsk-2自愿停产,音讯煽动隔夜美股钾肥板块全线上扬。

  2013年,Solikamsk-2庄园住宅杂卤石功能占乌拉尔公司总动力使相称高达23%。Halogenite is the raw material for the production of potash fertilizer。乌拉尔公司表现,煤矿体育运动受到紧密理睬。。更认真的的是,衔接solikamsk-1庄园住宅也可能性受到势力。。

  国际A股集会,与钾肥事情的首要股上市的公司包罗股。、冠农备有、奇纳国际信托值当买的东西公司国安等。

  冠农备有:后半时加速给人以希望的向前推 中性评级

  2014-08-13 类别:公司得出所预测的结果机构:华鑫提供免费入场券得出所预测的结果员:赵雷

  [摘要] 上半年业绩明显空投。2013年1-6月,公司实施了数亿猛然弓背跃起的营业支出。,相形去年同一时间增长31%;实施营业开腰槽亿元,对总公司专利的的净开腰槽为1亿元比较地,去年同一时间增长3%。实施元。支出增长,进项最大限度的空投。

  公司的事情支出增长很快。,首要是鉴于:营业支出1。果蔬操纵工业年复一年增长,棉棉社会地位的首要生性最大限度的扩张,请求放所致。一般利息率空投了。,喜欢操纵当权派毛开腰槽率最大,首要是鉴于棉绒收买本钱放所致。除此之外,果品和蔬菜的利息率放率,首要是鉴于番茄价钱逐渐上升所致,但由于支出攀登比较地小。,对总总利润的势力对立保密的。

  在如此时间,本钱空投的急行很明显。。在这段合拍,本钱率空投了10个百分点。。信托值当买的东西管理费率空投了一体百分点。,首要原由于: 1。根据有关规定,职员福利空投

  2。番茄集会的好转的,厂子开端,缩减浪费。财务费用率使萧条了一体百分点。,首要是鉴于借款级别紧缩所致。硫酸钾价钱下跌。公司开腰槽的首要创始是值当买的东西酬谢。,数亿猛然弓背跃起,去年同一时间不到2亿元。。钾肥是国际最大的硫酸钾加工当权派在奇纳,往年上半年,硫酸钾的价钱持续下跌。,估计后半时业绩将此外向前推。。但转年放的功能下量可能性会对集会价钱发生必然的镇压。

  番茄糊的事情链扩充。这家公司值当买的东西了数一万亿猛然弓背跃起。,桩天津三,借助天津三和36个部落的国际集会,实施冠农番茄社会地位由大桶番茄糊库存死亡到最后结果走向国际集会的工商业买卖使一致的成构象转移,高处出示的净增长和中心竟争能力,明显高处当权派的进项最大限度的和抗风险最大限度的。

  值当买的东西提议。条件性陈述公司上半年的业绩和逼近,给公司逼近三年的每股进项和人民币。,条件性陈述公司近亲的添价,暂时的授予公司中立的值当买的东西评级。

  盐湖股:最优化布置,高处功能和放可塑度 使整洁评级

  2014-11-07 类别:公司得出所预测的结果 机构:中金公司得出所预测的结果员:高峥

  [摘要] 公司盛况盐湖股昔日颁布增发预案,股的非越过发行,基金不超越54亿元。,增发股数字不超越33149万股,发行价钱不下面的前20日平均价格的90%,元/股。

  募集资产将首要用于150万吨钾肥扩能改革和30万吨钾碱使受协议条款的约束并追加的流动资产。咱们估计15年内运送将完成或结束。。咱们怀胎一体中立的假说。,这一放不能的使萧条公司的业绩。。设想钾肥的价钱超越了公司的进项期望,这么功能的增厚是值当要求的。。新演技增长述评。

  这次增发的使受协议条款的约束为新增年产150万吨的氯化钾使受协议条款的约束和新增年产30万吨的钾碱使受协议条款的约束。按公司开腰槽计算,产后两项,将有别于为公司奉献27亿元和14亿元的支出增量,并有助于解释1亿元和1亿元的R。眼前,氯化钾的供需布置良好。。供应在实地工作的,股下跌,奇纳是在往年后半时钾肥大和约Wi,可能性此外消费国际钾肥。国际在实地工作的,初步估算了钾肥加工当权派的高库存可消化性。。盐湖逼近的新氯化钾生产能力仅为尘世的百分之五。,不要转变供求布置。。

  请求在实地工作的,从2一刻钟开端,印度和巴西的请求正痊愈。,在这类地域钾肥出口超越沪指。除此之外,硫酸钾的价钱往年创下新高。,岁暮年终招引了100万多吨新配制品。,对氯化钾的请求将集合使摆脱。,高处氯化钾价钱的另一触媒剂。这种扩张将放公司总利润总利润钾肥的攀登。,最优化事情布置,高处功能的伸缩性。

  评价预示,该公司的增发密谋还没有老一套,暂时的不要思索它对功能的势力。。14/15年颐养。眼前股价对应2014-2015年PE。。拿使整洁的评级,目的价23元。风险施肥请求增长不适合期望,顶点的气候等。

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